WINKELVASTGOEDFONDS DUITSLAND 3 NV

Kenmerken

• Verwacht totaalrendement 9,6%* per jaar
• Verwacht direct rendement 8%* per jaar, uitkering per kwartaal
• Regionale spreiding over zes locaties in vier verschillende deelstaten van (West)Duitsland
• Nieuw vastgoed (bouwjaar objecten: 2009 - 2011)
• Solvabele huurders: o.a. EDEKA, REWE, Penny, KiK en TEDi
• Resterende gemiddelde looptijd huurcontracten ruim 13,5 jaar
• Verwachte looptijd fonds 7 tot 10 jaar
• Deelname vanaf € 10.000,- (exclusief 3% emissiekosten)

* In de berekeningen voor het geprognosticeerde rendement is rekening gehouden met alle voorziene kosten, waaronder de vergoeding voor de beheerder (2% per jaar over de gefactureerde jaarhuur), kosten voor onderhoud (3,0% per jaar over de theoretische jaarhuur) en eenmalige structureringskosten en selectie- en acquisitiekosten bij aankoop (respectievelijk 3% en 1,5% van de aankoopsom). Beleggen in dit fonds brengt risico’s met zich mee. De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen, en beleggers dienen zich te realiseren dat zij mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd. Voor dit product is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Vraag erom en lees hem voordat u het product koopt. Winkelvastgoedfonds Duitsland 3 NV is een beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als beheerder van dit fonds. Holland Immo Group Beheer B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Het rendement

Het totale investeringsvolume, inclusief bijkomende kosten bedraagt € 24.625.000,-. De hypothecaire financiering bedraagt € 14.750.000,- (circa 60% van het totale investeringsvolume).

Het jaarlijkse direct uitkeerbare rendement uit huurinkomsten wordt begroot op 8%. Uitkering hiervan geschiedt per kwartaal. Het indirecte rendement uit verkoop is begroot op 1,6% per jaar. In totaal is er dus een totaal rendement van 9,6% per jaar te verwachten. Het is de verwachting dat de verkoop binnen 7 tot 10 jaar zal plaatsvinden, afhankelijk van de marktomstandigheden.

Goed om te weten: 98% van de huurstroom wordt gegenereerd door grote, in Duitsland opererende winkelketens: EDEKA, REWE, Penny, KiK, TEDi, en Fristo.

Er zijn 1.975 Certificaten van € 5.000,- uitgegeven.

De objecten

De te verwerven winkelportefeuille bestaat uit een zestal (West) Duitse wijkverzorgende winkelcentra met in totaal elf winkels voor dagelijkse voorzieningen, zowel (discount-) supermarkten als andere grote (non-food) speciaalzaakketens. Daarnaast is aan een exploitant van zonnepanelen het recht verleend zonnepanelen te plaatsen op het dak van het object in Bückeburg.

De winkelcentra zijn gelegen in Borken, Freienohl en Lindlar-Frielingsdorf (deelstaat Nordrhein-Westfalen), Bückeburg (deelstaat Niedersachsen), Hanau (deelstaat Hessen) en Gerstetten (deelstaat Baden-Württemberg). De objecten zijn nieuw; twee objecten zijn medio 2009 opgeleverd, één object in april 2010 en de overige objecten worden in januari tot en met mei 2011 opgeleverd.

Alle winkels zijn binnenstedelijk gelegen op zichtlocaties, zijn goed bereikbaar en beschikken over eigen ruime parkeervoorzieningen voor de deur. Het betreft derhalve een - naar locaties en huurders - goed gespreide winkelportefeuille bestaande uit nieuwe winkelobjecten op goede locaties met langlopende huurcontracten en grote Duitse (discount-) winkelketens als huurders.

Bückeburg

Freienohl

Gestetten

De Huurders

Tot de huurders behoren de grote Duitse winkelketens EDEKA, REWE, Penny, KiK en TEDi alsmede een bovenregionale drankenhandelketen Fristo (circa 300 filialen), welke samen circa 98% van de huurstroom genereren. De langlopende huurcontracten kennen looptijden tot 15 jaar. De gemiddelde resterende looptijd van alle huurcontracten bij oprichting van het fonds (naar verwachting 22 december 2010) bedraagt ruim 13,5 jaar.

Edeka
De EDEKA Gruppe is in 1898 in Berlijn opgericht en is thans, met meer dan 290.000 medewerkers, circa 12.000 winkels en een jaaromzet in 2009 van € 43,7 miljard, waarvan € 39,6 miljard in levensmiddelen, het grootste levensmiddelenconcern van Duitsland. Tot EDEKA Gruppe behoren onder andere de EDEKA-supermarkten, de Netto discountsupermarkten en de Marktkauf-warenhuizen.
(www.edeka.de)

REWE
REWE Markt GmbH is een dochterbedrijf van de Duitse handels- en supermarktketen REWE-groep met hoofdkantoor in Keulen. REWE is de full service supermarktformule van REWE-groep met 3.300 supermarkten in Duitsland. In 2009 werd door REWE in Duitsland een omzet van circa € 13,6 miljard behaald. REWE-groep is in 1927 opgericht als coöperatie van zelfstandige ondernemers. In 2009 had REWE-groep een omzet van € 50,9 miljard (waarvan € 26,2 miljard in levensmiddelen) en 326.000 medewerkers wereldwijd. Tot REWE-groep behoren in Duitsland onder andere de REWE-supermarkten, Penny discountsupermarkten en Toom-warenhuizen en bouwmarkten.
(www.rewe.de)

Penny
Penny Markt GmbH is een dochterbedrijf van de Duitse handels- en supermarktketen REWE-groep met hoofdkantoor in Keulen. Penny is de discount-supermarktformule van REWE-groep en is in 1973 opgericht. Met 2.400 supermarkten in Duitsland en meer dan 800 supermarkten in Italië, Oostenrijk, Hongarije, Tsjechië en Bulgarije is in 2009 een omzet van € 10,3 miljard behaald. Het assortiment van Penny bestaat uit levensmiddelen, waaronder een eigen huismerk. Daarnaast verkoopt Penny ook non-food artikelen zoals elektrisch gereedschap en kleding.
(www.penny.de)

KiK
KiK Textilien und non-food GmbH is de textiel-discountketen van de Tengelmann Unternehmensgruppe, een detailhandelsconcern dat in 1867 werd opgericht in Mülheim en thans in eigendom is van de familie Haub. Naast eigenaar van KiK is het concern tevens eigenaar van bouwmarktketen Obi, supermarktketen Kaiser's Tengelmann in Duitsland en de A&P supermarkten in de Verenigde Staten. Tengelmann realiseerde in 2009 met circa 85.000 medewerkers in Europa een omzet van ruim € 11 miljard. KiK staat voor "Kunde ist König" en haar strategie is om zeer prijsagressief te zijn. KiK is met bijna 2.400 Duitse winkels en 20.000 werknemers de grootste textiel-discountketen van Duitsland. Daarnaast expandeert KiK in Oost-Europa met op dit moment zo'n 400 winkels in Tsjechië, Slowakije, Oostenrijk, Hongarije en Slovenië. De jaaromzet in 2009 bedroeg circa € 1,6 miljard. De doelstelling van KiK is om op termijn door te groeien naar 5.000 winkels in Europa.
(www.kik-textilien.com)

TEDi
TEDi GmbH + Co. KG is een warenhuis-/discountketen met circa 1.000 filialen in Duitsland. TEDi staat voor Top Euro Discount en biedt veel producten aan voor slechts € 1. Het assortiment omvat huishoudproducten, decoratieartikelen, speelgoed, textiel- en elektraproducten. TEDi werd opgericht door het Tengelmann-concern waarin het nu nog een 30% belang houdt. TEDi groeit in een hoog tempo: in augustus 2003 ging de eerste winkel open, in mei 2007 de 500e winkel en in mei 2010 werd het 1.000e filiaal geopend. Deze 1.000e winkel was ook meteen de eerste ‘GreenBuilding’ winkel, een winkel met 40% minder energieverbruik in vergelijking met de standaard winkels. De doelstelling is om elk jaar uit te breiden met ten minste 200 filialen, waarbij Tedi wil doorgroeien tot meer dan 2.000 winkels.
(www.tedi-discount.de)

Fristo
Fristo Getränkemarkt is een drankhandelketen in Zuid en Oost Duitsland, met meer dan 300 vestigingen en 4 logistieke centra. Haar hoofdkantoor is gevestigd in de Zuid-Beierse stad Buchloe. Naast alle Duitse vestigingen, heeft Fristo ook vestigingen in het Oostenrijke Tirol. Deze 40-jaar oude drankhandelketen biedt een uitgebreid assortiment alcoholische en non-alcoholische dranken. De komende jaren heeft Fristo als doel om verder te expanderen in Zuid en Oost Duitsland.
(www.fristo.de)

Disclaimer

In de berekeningen voor het geprognosticeerde rendement is rekening gehouden met alle voorziene kosten, waaronder de vergoeding voor de beheerder (2% per jaar over de gefactureerde jaarhuur), kosten voor (deels afgekocht) onderhoud (3,0% per jaar over de theoretische jaarhuur) en eenmalige structureringskosten en selectie- en acquisitiekosten bij aankoop (respectievelijk 3% en 1,5% van de aankoopsom). Beleggen in dit fonds brengt risico’s met zich mee. De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen, en beleggers dienen zich te realiseren dat zij mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd. Voor dit product is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Vraag erom en lees hem voordat u het product koopt. De emissiekosten zijn een vergoeding voor het bijeenbrengen van het kapitaal en worden niet meegenomen in de berekening van het rendement. Winkelvastgoedfonds Duitsland 3 NV is een beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als beheerder van dit fonds. Holland Immo Group Beheer B.V. valt onder toezicht van en is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.